💼 Valorisation d'Entreprise
Estimez la valeur de votre société avec 7 méthodes professionnelles
🎯 Valorisation multi-méthodes
Cet outil utilise les principales méthodes de valorisation :
- DCF (Discounted Cash Flow)
- Multiples sectoriels (CA, EBITDA, résultat)
- Actif Net Réévalué
- Goodwill (survaleur)
- Méthode des praticiens
- Valeur de rendement
- Transactions comparables
Bilan et compte de résultat (année N)
Données historiques (3 ans)
Projections financières (DCF)
Paramètres de calcul
Multiples sectoriels utilisés
💰 Valorisation estimée de l'entreprise
Fourchette :
📊 Détail par méthode de valorisation
| Méthode | Description | Valorisation | Fiabilité |
|---|
📈 Répartition des méthodes
🔍 Analyse détaillée
Ratios financiers
Indicateurs de valorisation
Synthèse et recommandations
📊 Projection des flux de trésorerie (DCF)
| Année | CA prévisionnel | EBITDA | Free Cash Flow | Valeur actualisée |
|---|
📚 Guide des méthodes de valorisation
Principe : Actualisation des flux de trésorerie futurs au coût du capital.
Avantages : Méthode prospective, prend en compte la croissance future
Limites : Sensible aux hypothèses de croissance et taux d'actualisation
Quand l'utiliser : Entreprises en croissance, valorisations stratégiques
Principe : Application de multiples sectoriels (CA, EBITDA, résultat)
Avantages : Simple, rapide, basée sur le marché
Limites : Nécessite des comparables fiables
Multiples typiques :
- SaaS : 5-10x CA
- Services : 0.5-2x CA ou 5-8x EBITDA
- Commerce : 0.3-0.5x CA
- Industrie : 4-7x EBITDA
Principe : Valeur patrimoniale = Actifs - Passifs (à valeur de marché)
Avantages : Valeur plancher, comptable
Limites : Ignore la rentabilité future et les actifs immatériels
Quand l'utiliser : Holdings, immobilier, entreprises en difficulté
Principe : Valeur = ANR + Goodwill (marque, clientèle, savoir-faire)
Calcul goodwill : Capitalisation de la super-rentabilité
Formule : (Résultat - Rémunération normale de l'actif) / Taux
Quand l'utiliser : Marques fortes, clientèle fidèle, position dominante
❓ Questions fréquentes
Pour une cession, utilisez plusieurs méthodes : DCF (si croissance forte), multiples sectoriels (référence marché), et actif net réévalué (valeur plancher). La valeur finale résulte souvent d'une négociation entre ces bornes. Préparez 3 ans de bilans audités, un business plan crédible, et documentez vos actifs immatériels (clientèle, contrats, marque).
Les multiples varient fortement selon les secteurs. Tech/SaaS : 5-10x CA ou 15-25x EBITDA. Services B2B : 0.5-2x CA ou 5-8x EBITDA. Commerce : 0.3-0.8x CA. Industrie : 4-7x EBITDA. Consultez des bases de transactions (Epsilon Research, CCI) pour affiner selon votre niche.
Free Cash Flow = EBITDA - Impôts - Variation BFR - Investissements (CAPEX). C'est le cash disponible pour rémunérer actionnaires et créanciers après maintien de l'outil de production. Plus il est élevé et récurrent, plus l'entreprise vaut cher (méthode DCF).
Le WACC (Weighted Average Cost of Capital) est le coût moyen pondéré du capital. Il combine le coût de la dette (taux d'emprunt) et le coût des fonds propres (rentabilité exigée par les actionnaires). Typiquement 6-8% pour PME peu risquées, 10-15% pour startups. Sert à actualiser les flux futurs dans la méthode DCF.
Non. En levée de fonds (VC, business angels), la valorisation intègre un fort potentiel de croissance et une décote de liquidité. Les investisseurs visent 5-10x leur mise en 5-7 ans. La méthode DCF est adaptée mais avec des taux d'actualisation plus élevés (15-25%). Les multiples de sociétés cotées comparables sont également utilisés (pré/post-money).